ЦУПИС Помощь: Что такое токенизация карты и зачем она нужна?

22 Ownership token (токен владения) создан с целью управления и передачи права собственности на материальные или нематериальные активы. Например, ERC-1400 является стандартом для security token, построенного исключительно на блокчейне Ethereum. По мнению ряда экспертов, хорошей что такое токенизация альтернативой кроссчейн-совместимости может выступать мультичейн-совместимость (multi-chain interoperability)38. Но данная точка зрения в настоящее время принимается не всеми разработчиками39.

• В условиях цифровых платформ кардинально меняется сама роль кастодианта, которая в условиях токенизации активов будет заключаться в безопасном хранении и управлении ключами клиентов.
• Хотя эти два термина часто объединяются, токенизированная ценная бумага служит простой цифровой заменой базовой безопасности и обычно предназначена для легкого обмена, агрегирования или использования.
• Siri, Alexa и другие помощники с голосовым управлением во многом опираются на токенизацию.
• Это значит, что токены не обладают индивидуальной определённостью — так же, как безналичные деньги.
• Токенизация способна изменить структуру финансовых услуг и рынков капитала, позволяя держателям активов воспользоваться преимуществами блокчейна.
• Также остаются не полностью изученными и возможные риски, которые несет токенизация.
• Поэтому токенизация становится популярной и среди молодых компаний и стартапов.

Коротко: как бизнесу токенизировать реальные активы

Всё зависит от конкретных условий выпуска токена или двустороннего договора между продавцом и покупателем токена. Разумеется, при желании того же правового эффекта можно достичь без всякой токенизации, а просто подписанием договора. Технические характеристики токенов определяются особенностями смарт-контакта, в котором ведётся реестр держателей токенов.

Токенизированные деньги: что это, кому и зачем они нужны

Чтобы узнать, какие именно права приобрёл покупатель токена — и приобрёл ли он вообще какие-либо права! Подобные токены можно использовать, например, как свидетельство о праве на некий уникальный объект, например, произведение искусства. При этом следует иметь в виду, что и такой токен тоже представляет собой лишь запись в виртуальном реестре и сам по себе не даёт никаких прав на картину и т. Согласно принятому в блокчейне Ethereum стандарту ERC-721, в реестре фиксируется не число токенов, принадлежащих пользователю, а держатель каждого индивидуального токена. Соответственно, каждый из записанных в таком реестре токенов уникален, и можно проследить его полную историю от выпуска до передачи текущему держателю. Такие токены называют «невзаимозаменяемыми» (non-fungible tokens, NFT).

Как токенизировать реальные активы: пошаговое руководство

Другими словами, в то время как токенизация цифровых активов позволяет осуществлять децентрализованную передачу ценностей без доверия, токенизация физических активов, вероятно, все еще потребует некоторой степени централизации и участия третьих сторон. О возможностях блокчейна в области хранения и передачи данных написано огромное количество статей. В экосистеме блокчейна токены – это активы, которые позволяют передавать, хранить и проверять информацию наиболее эффективным и безопасным способом. Эти крипто-токены могут принимать различные формы и могут быть запрограммированы с уникальными характеристиками, которые расширяют возможности их использования. Токены безопасности, служебные токены и криптовалюты имеют огромное значение для широкого спектра секторов бизнеса с точки зрения повышения ликвидности, эффективности транзакций, прозрачности и доказуемости прав на активы. Токенизация активов несет в себе дополнительную ценность, то есть дает продавцу и покупатели привилегии, которых они лишены при торговле обычными активами на бирже.

В Gensim также доступны и другие модели, такие как LDA (Latent Dirichlet Allocation) для тематического моделирования, TF‑IDF для векторизации текста и другие. Сейчас рассмотрим некоторые из наиболее популярных токенизаторов в библиотеках, сравним их между собой, чтобы в будущем, уже во время работы, вы могли выбрать наиболее подходящий токенизатор для своей задачи. Публикуем материалы сотрудников компании MetaLamp, а также партнерские материалы.

Эти технологии делают инвестиции более доступными и ликвидными, позволяя владельцам активов проще привлекать капитал и предлагать новые возможности для инвесторов. Благодаря использованию блокчейн-технологий токенизация делает инвестиции более доступными и удобными, а также способствует повышению прозрачности и безопасности финансовых операций, снижая риски мошенничества. В то же время данные методы не совсем совершенны, они еще уязвимы (Сидоренко, 2023a; 2023b), о чем свидетельствуют потери на сумму более 2,5 млрд долл. США, возникшие в блокчейн-мостах (более 110 мостов) самых популярных кроссчейн-приложений DeFi (Belchior et al., 2023a; Lee et al., 2022). Для минимизации потерь в процессе передачи данных и активов между разными блокчейнами был предложен компромиссный вариант – омникан-приложения (omnichain applications), известные как децентрализованные приложения с несколькими цепочками (Belchior et al., 2023b). Многие из наиболее перспективных активов (например, акций крупных компаний) недоступны для мелких и средних инвесторов из-за действующих финансовых или регулятивных ограничений.

Смарт-контракт — это цифровой договор между продавцом и покупателем, который действует в блокчейне. Смарт-контракт устанавливает правила цифровой сделки, контролирует исполнение обязательств обеими сторонами и автоматически выполняет условия договора при совершении определенных действий. Например, право на совершение сделки у инвестора появляется после того, как он вносит залог или подтверждает свою платежеспособность. 18 Asset-backed token представляет из себя торгуемый актив, классифицируемый как токен безопасности, обращающийся на рынке ценных бумаг.

Однако внедрение миксеров криптоактивов30, основанных на доказательствах ZK-SNARK в блокчейне, привело к появлению приложений DeFi, ориентированных на сохранение конфиденциальности и открывающих новые подходы к смягчению последствий от стимулов MEV. Кроме того, совершенствование криптографических протоколов DeFi способно в разы улучшить масштабируемость транзакций, поскольку многие из них перешли на ZK-роллапсы (ZK-rollups)31, позволяющие обмениваться данными и передавать токенизированные активы между разными блокчейнами. Моделирование процесса токенизации активов связано с пошаговым набором компонентов, необходимых для реализации этого процесса. Первый шаг – это определить актив, который мы собираемся токенизировать. Это могут быть товары (золото, зерно, нефть), объекты недвижимости (здания, земля), валюты, ценные бумаги (акции, облигации, деривативы), произведения искусства (картины, антиквариат), кредиты (займы, свопы), интеллектуальная собственность или бренды компаний.

Реализуя логику финансового контракта, можно автоматизировать процессы управления денежными потоками и голосования. В результате это может привести к повышению ликвидности и реальных активов. Этот тип рисков связан с законодательным регулированием криптоиндустрии в целом и, в частности, токенизации реальных активов. Наряду с традиционным способом продажи активов, когда товар переходит от продавца к покупателю, компания может совершать сделки с реальными активами, передавая только цифровые права на них. По закону продажа токенов и передача цифровых прав может происходить только на специальной инвестиционной платформе, которую контролирует Центробанк России. Если у вас нет времени читать статью целиком, переходите к блоку «Коротко» в конце статьи — собрали там пошаговую инструкцию, которая разложит процесс токенизации реальных активов по полочкам.

Одним из наиболее многообещающих преимуществ токенизации активов является компонуемость – соединение стоимости реальных активов с возможностью их компоновки в рамках экосистемы DeFi. Иначе говоря, позволяя дробить активы на доли прав владения, блокчейн в конечном счете создает на рынке большую ликвидность. Децентрализованные денежные рынки вокруг токенизированных реальных активов позволяют пользователям зарабатывать дополнительный доход от процентов, полученных от использования залога вне сети.

Существует четыре основные категории крипто-токенов, хотя границы могут размываться в зависимости от особенностей конкретного токена или платформы, с помощью которой он токенизирован. Блокчейн (blockchain) – децентрализованная цифровая регистрационная книга, в которой данные о транзакциях хранятся в последовательных блоках (block). Каждый блок содержит информацию о наборе транзакций и связан с предыдущим и последующим блоками, образуя цепочку (chain).

Это устранит необходимость в дорогостоящих посредниках и расширит круг потенциальных покупателей, сохраняя привязку эмитируемых токенов к выбранному реальному активу. Более того, активы, которые являются неликвидными, как правило, имеют волатильную рыночную цену. В этом случае владельцы таких активов обычно предоставляют покупателям такие стимулы, как скидки за неликвидность, снижающие цену этого актива. Токенизация активов, напротив, повышает ликвидность актива, поскольку предлагает дробное владение, одновременно устраняя скидки за неликвидность.

TF‑IDF (Term Frequency‑Inverse Document Frequency) — это статистическая мера, используемая для оценки важности слова в контексте коллекции документов. TF‑IDF векторизация помогает выделить наиболее значимые слова в документе, учитывая их частоту в документе и обратную частоту встречаемости слова в корпусе документов. Откуда будут браться токены, как будет регулироваться их эмиссия и почему пользователи захотят ими владеть и торговать.

Токенизация по предложениям преимущественно используется в таком направлении, как машинный перевод, когда важен контекст целого предложения, а не отдельных слов. Другое направление — синтез человеческой речи, в рамках которого происходит воспроизведение (озвучивание) заданного текста. У нас есть готовое решение — платформа для торговли и обмена токенизированными активами. Ознакомиться с примером разработки и внедрения программы лояльности можно по ссылке. PayHub – универсальная разработка, позволяющая производить учёт пользователей, имеющая возможность создания/импорта продуктов с региональными ценами и их оплаты при помощи сторонних платёжных сервисов (интернет эквайринг, мерчант). В PayHub реализована возможность построения реферальных программ с произвольным количеством уровней вложенности и возможностью подключения дополнительных модулей (розыгрышей, лотерей и др.).

Siri, Alexa и другие помощники с голосовым управлением во многом опираются на токенизацию. Когда вы задаете вопрос или отдаете команду, произнесенные вами слова сначала преобразуются в текст. Затем этот текст токенизируется, что позволяет системе обрабатывать ваш запрос и действовать соответствующим образом. Обеспечивая баланс между токенизацией слов и символов, этот метод позволяет разбивать текст на блоки, которые могут быть больше одного символа, но меньше целого слова. Этот подход особенно полезен для языков, которые формируют значение путем объединения более мелких единиц или при работе со словами, которых нет в словаре в задачах по НЛП. Этот метод эффективен для языков, в которых отсутствуют четкие границы слов, или для задач, требующих детального анализа, таких как исправление орфографических ошибок.

Прямая торговля активами снижает издержки на заключение сделок и ускоряет процесс продажи активов. Эта запись подтверждает, что у компании есть десять слитков золота и каждый токен равен, например, одному слитку. Предполагается, что покупая токены, пользователи получат право на владения золотыми слитками – активами из реального мира. Однако на момент выхода данной статьи пакет нормативных актов MiCA вступил в силу только на половину, а также еще не сформировалась широкая правоприменительная практика. Технологии токенизации активов быстро развиваются, и их потенциал обещает кардинально изменить финансовый ландшафт.